Produzione e radicamento di sistemi informatici e modelli interni

Alef ha realizzato

  • un sistema di asset–liability management e di calcolo dell’embedded value, per Alleanza Assicurazioni, per Cisalpina Previdenza, per Reale Mutua, per SAI, per Sara, per Unipol Gruppo Finanziario
  • un sistema per il controllo delle riserve dei rami danni per il Gruppo Fondiaria–SAI, per il Gruppo Reale Mutua, per Unipol Gruppo Finanziario
  • un sistema di calcolo del capitale di sicurezza (risk capital), per il Gruppo Fondiaria–SAI, per il Gruppo RAS, per il Gruppo Reale, per Unipol Gruppo Finanziario
  • un sistema di calcolo per la misurazione della redditività di agenzia (performance management), per Alleanza
  • un sistema di controllo di polizze index-linked per Roma Vita, per il Gruppo Fondiaria–SAI, per Reale Mutua, per FinecoVita, per CNP Capitalia Vita, per Poste Vita, per Groupama
  • un sistema di calcolo del rendimento prevedibile per Alleanza, per Italiana, per La Venezia, per MAA Vita, per Novara Vita, per Piemontese, per Po Vita, per Reale Mutua, per Fondiaria–SAI, per Sara, per Roma Vita
  • un sistema di controllo dei rischi dei portafogli titoli a coper- tura delle riserve, per INA
  • un sistema per la progettazione e la gestione di fondi pensione con minimi garantiti, per SAI e per Fondiaria Assicurazioni
  • un sistema per la valutazione di contratti strutturati, per Generali Asset Management
  • un sistema per la gestione di tesoreria e per il controllo dei rischi finanziari, per Omnitel
  • un sistema di asset–liability management, per la Banca del Piemonte
  • un sistema per il controllo e la gestione dei portafogli titoli, per Itainvest–SviluppoItalia
  • un sistema per la valutazione di cap e floor su tasso interbancario, per Sviluppo Finanziaria
  • un sistema di controllo dei valori dei buoni postali e della remunerazione dei mutui, per la Cassa depositi e prestiti
  • il “pacchetto software per la procedura di calcolo delle riserve tecniche” del Fondo pensione complementare della Banca d’Italia

Fornitura e assistenza all'utilizzazione dei modelli interni di Solvency II

  • Alef ha fornito sistemi di calcolo per l’applicazione della formula standard, della formula standard con “undertaking specific parameters” (USP) e per il modello interno, “Solvency II compliant” (per i rami vita e danni), al Gruppo Fondiaria–SAI, al Gruppo Reale Mutua, al Gruppo UnipolSai, al Gruppo Cattolica, al Gruppo Sara, a Sace BT; ne cura l’assistenza all’utilizzazione.
  • Ha realizzato il processo informatico – per il Gruppo Cattolica, il Gruppo Reale Mutua, il Gruppo Sara, Sace BT – per la produzione di grandezze caratteristiche dei “quantitative reporting templates” (QRT).
  • Ha realizzato il processo informatico – per il Gruppo Cattolica, il Gruppo Sara, per CF Assicurazioni – per la produzione di grandezze caratteristiche dell’“own risk and solvency assessment” (ORSA).
  • Ha fornito assistenza nel processo di pre-application dei modelli interni a Reale Group, a Sace BT e al Gruppo UnipolSai.

Consulenza

In ottemperanza alle circolari 451 e 551 dell’ISVAP, Alef ha assistito CNP Unicredit Vita, il Gruppo Fondiaria–SAI, il Gruppo Reale Mutua e Poste Vita nelle attività di controllo delle quotazioni delle polizze index-linked.

Alef ha svolto e svolge attività di sostegno alla funzione di risk management, come definite nella circolare 577 e poi nel regolamento 20 dell’ISVAP (IVASS)

  • dal 2005 per Sara Assicurazioni, Sara Vita, Sara Life, Ala
  • dal 2006 per SaceBT
  • dal 2007 per Assicuratrice Edile e CF Assicurazioni.

Dal 1998 al 2000 Alef ha assistito la Liquidazione Isveimer nell’operazione di liquidazione del Fip interno nel quadro della “legge Banco Napoli”

Dal 2003 al 2005 Alef ha assistito la produzione del Rapporto sulla gestione finanziaria del fondo pensione Pegaso, per le misurazioni di valore, di rendi- mento e di rischio a sostegno delle attività del Consiglio di Amministrazione relative alla gestione finanziaria del fondo.

Dal 2005 al 2008 Alef ha effettuato la misurazione del rischio di controparte sul portafoglio delle polizze index-linked di Eurizon.

Dal 2008 al 2010 Alef ha effettuato la misurazione e il controllo dei rischi dei fondi immobiliari di Serenissima Sgr, nell’ambito delle attività della funzione di Risk management.

Alef ha svolto attività di consulenza su temi occasionali per Alleanza Assicurazioni, AMICE, ANIA, Assicurazioni Internazionali di Previdenza, Banca del Piemonte, Banca d’Italia, Banca di Roma, Cassa depositi e prestiti, Cisalpina Previdenza, Darag, Eurizon, Fondiaria Assicurazioni, Generali Asset Management, Gruppo Zurigo, HSBC Bank, Ibm–Semea, IMI, INA, INASgr, Isveimer, Itainvest, Mefop, Munich Re, Omnitel, Poste Vita, RAS, Reale Mutua, RomaVita, Sace, SaceBT, SAI, Sara, Sviluppo Finanziaria, Towers–Perrin Tillinghast, Unipol Gruppo Finanziario.

Dal 1992 al 2007 Alef ha collaborato con il Centro di Finanza Matematica dell’Associazione Amici della Scuola Normale Superiore di Pisa;

nel 1993 e nel 1994 ha collaborato con la Ibm Semea nei settori della formazione e dello sviluppo di soluzioni informatiche per la banca.

Dal 2007 svolge attività di consulenza per il Servizio gestione fondi patrimo- niali della Banca d’Italia sulle modalità di gestione della riserva del fondo pensione complementare.

Dal 2016 svolge attività di sostegno alla funzione attuariale (nei rami vita) per il Gruppo Reale Mutua.

Controllo attuariale

Dal 2006 Alef ha svolto l'attività di attuario incaricato per i rami vita del Gruppo Reale Mutua; dal 2013 per i rami vita e danni del Gruppo Cattolica. Le attività si sono concluse nel 2016, a seguito del nuovo dettato normativo.

Certificazione

Alef

  • ha certificato il valore di portafogli polizze per SAI nell'operazione di fusione con Fondiaria
  • ha certificato l'embedded value dell'assicurazione vita del Gruppo Fondiaria-SAI
  • ha certificato l'embedded value dell'assicurazione vita del Gruppo Fondiaria-SAI
  • è stata advisor dell'operazione di cessione dei mutui Isveimer, denominati in lire
  • ha redatto la sezione relativa all'analisi dei rischi di mercato del Form 20F ai fini della normativa della Security Exchange Commission, per l'INA
  • ha certificato l'embedded value per Cisalpina Previdenza
  • ha valutato contratti strutturati, per INA Sgr, per Generali Asset Management, per Po Vita, per Poste Vita e per RomaVita, per CNP Capitalia Vita, per Sara, per la Banca del Gottardo, per HSBC Bank, per ABN Amro, per Reale Mutua
  • ha certificato l'hedge accounting (IAS39) dei contratti derivati di Fidis Retail Italia

Assistenza nelle verifiche per Solvency II

Nel 2007 e nel 2008 Alef ha collaborato con l’ISVAP e con l’ANIA per fornire sostegno tecnico per i calcoli

  • alle imprese di assicurazione italiane
  • nella realizzazione del terzo e del quarto “quantitative impact study” (QIS3, QIS4), nell’ambito del progetto Solvency II.

Nel 2010 ha collaborato con l’ANIA per il QIS5; nel 2011 per la valutazione dei risultati dello stress test promosso dall’EIOPA.

Nel 2013 ha assistito il Gruppo Cattolica, il Gruppo Reale Mutua, e il Gruppo Unipol nella realizzazione dell’“impact assessment” promosso dall’EIOPA

Nel 2017 e nel 2018 ha assistito Reale Mutua e Sace BT nelle verifiche del cosiddetto “Var-asset” e nel 2019 nel “Market and credit risk comparative study YE 2018”, richiesti dall’IVASS

Il progetto di cultura aziendale

Alef ha partecipato alla progettazione dei corsi dell'Associazione Amici della Scuola Normale Superiore di Pisa; in particolare ha realizzato procedure informatiche per i corsi su

  • "Il controllo del rischio di tasso di interesse" (1992)
  • "Il controllo del rischio finanziario nell'attività assicurativa" (1995)
  • "Il problema dell'asset-liability management nella banca" (1996)
  • "La gestione finanziaria dei fondi pensione" (1997)
  • "L'embedded value delle assicurazioni sulla vita" (2001-2002)
  • "Strategie CPPI e polizze sulla vita" (2004)
  • "Modelli stocastici nel bilancio dell'assicurazione sulla vita" (2005)
  • "Sistema dei controlli interni e gestione dei rischi" (2006)

Nel 1999, Alef ha prodotto il sistema di formazione "Fare e formare, l'artigianato delle tecnologie". Il sistema

  • è strutturato in corsi modulari e componibili
  • è finalizzato a trasferire la cultura finanziaria e attuariale nell'impresa bancaria e assicurativa
  • è basato sull'uso di quadri dalla teoria, di tecnologie di calcolo, di schemi di applicazione ai mercati dei capitali e alla gestione aziendale.

Tecnologie di calcolo di Alef sono state utilizzate

  • nel 2002 per "A Course on Finance of Insurance", patrocinato dal Groupe Consultatif Actuariel Europeen e organizzato dall'Istituto Italiano degli Attuari
  • nel 2006, nel 2007 e nel 2008 per i corsi su "Modelli per il risk management", su "L'esperienza del QIS3, verso Solvency II" patrocinati dall'IRSA e dall'ANIA.

Nel 2007 è stato avviato nel Gruppo reale Mutua il progetto di formazione "Il modello interno IDS® di Reale Mutua. Lineamenti per una cultura del rischio nell'impresa - I rami vita, i rami danni"

Nel 2009 è stato avviato nel gruppo Sace il progetto di formazione "Il modello interno di SaceBT - Principî e tecniche di Solvency II. Organizzazione e governance".

I progetti sono stati impostati - in ottemperanza alla circolare ISVAP 577 e poi del regolamento 20 - nella forma di laboratorio informatico, per il radicamento del sistema di calcolo e l'utilizzazione efficace delle informazioni.

Presso la Banca d’Italia

  • nel 2011 è stato tenuto il corso di formazione su “Global asset allocation”
  • nel 2012 il corso su “Controllare il rischio di tasso e il rischio di credito”
  • nel 2013 il corso su “Il rischio demografico. Tecniche di misurazione, strumenti di gestione”
  • nel 2015 il corso su “Utilizzare il filtro di Kalman. I modelli VAR bayesiani”.

Nel 2016 è stato tenuto il corso su “Le logiche di Solvency II. I principî, la governance, i processi di elaborazione” presso Sace BT.

Nel 2017 e nel 2018 sono stati tenuti corsi sul “Modello interno” e sull’“Own Risk and Solvency Assessment” presso Reale Group.

Nel 2018 sono stati tenuti corsi su “Valutazione delle Best Estimate e misurazione del Solvency Capital Requirement” presso Sara Assicurazioni.

Nel 2019 sono stati tenuti, presso Reale Group, corsi su “Il modello G2N ++”, “Il modello Duffie-Singleton”, “Il modello per il rischio lapse”, “Il modello per il rischio mortalità”,

“La tecnica Least Squares Monte Carlo”, “Il modello spese”, “Il modello per il policyholder behaviour ”, “Processi e architettura informatica del sistema IDS”.